يغلق Finom الذي يركز على SMB 115 مليون يورو مع ارتفاع درجات الحرارة الأوروبية
على الرغم من أن التمويل قد يكون نادرًا بالنسبة للبعض ، إلا أن الشركات الناشئة الأسرع نموًا في أوروبا لا تزال تختارها.
أحدث مستفيد من شهية المستثمر هو Finom ، وهو بنك تشالنجر البالغ من العمر خمس سنوات ومقره أمستردام يستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء أوروبا. الشركة ، التي تدعي أنها ضاعفت إيراداتها في عام 2024 ، أغلقت للتو جولة من سلسلة C بقيمة 115 مليون يورو (حوالي 133 مليون دولار) ، تعلمت TechCrunch حصريًا. يأتي هذا بعد أسابيع قليلة فقط من هبوطه في تمويل نمو 105 مليون دولار من General Catalyst ، مؤيدها منذ عام 2021.
يركز نموذج أعمال FINOM على تزويد الشركات الصغيرة والمتوسطة الأوروبية بمنصة مالية تجمع بين الخدمات المصرفية والفواتير ومجموعة متزايدة من الميزات ، بما في ذلك المحاسبة التي تدعم الذكاء الاصطناعي. وقال الرئيس التنفيذي أندريه بيتروف (في أقصى اليسار في الصورة): “لأنه من الناحية النظرية ، لا يحتاج رواد الأعمال إلى الحصول على محاسب على الإطلاق”.
تعكس أهداف النمو الطموح لبدء التشغيل هذه الرؤية. بينما يقول بتروف إن هدف FINOM هو وجود مليون عميل تجاري بحلول نهاية عام 2026 أمر تحفيزي وليس محفوظًا في الحجر ، فإن تمويله الجديد يجعل هذا الهدف أكثر قابلية للتحقيق.
هذا الاعتقاد بأن Finom يمكن أن يخدم حصة عادلة من SMBs في أوروبا البالغ عددها 26 مليون شركة SMBs ينعكس أيضًا في سلسلة C. كانت الجولة بقيادة AVP (Axa Venture Partners سابقًا) ، بمشاركة من عنوان المستثمر الجديد (E.Ventures سابقًا) من خلال نمو العنوان. كما انضم المستثمرون الحاليون Cogito Capital و General Catalyst و Northzone إلى الجولة.
على الرغم من هذا الزخم ، قد تجد بدء التشغيل أنه من الأسهل الفوز بالعملاء من البنوك القديمة – خطتها الحالية – مقارنة بالتقنية الأخرى.
حتى بعد أن رفعت سلسلة C إجمالي تمويلها إلى 346 مليون دولار تقريبًا ، فإن Finom لديها رأس مال خارجي أقل بكثير من Monzo أو N26 أو Revolut أو Wise ، والتي جمعت جميعها أكثر من مليار دولار. إن تمويلها حتى الآن أكثر قابلية للمقارنة مع ما يقرب من 700 مليون دولار تم جمعها من قبل أقرب نظير في Finom ، Unicorn Qonto الفرنسية – على الرغم من أن المقارنة ليست مثالية.
ما يجعل هيكل تمويل Finom المثير للاهتمام بشكل خاص هو عنصره غير التقليدي. على عكس VCs النموذجية ، لم يأخذ General Catalyst أي حقوق ملكية في Finom مع جولتها غير التقليدية ؛ لا يمكن استخدام رأس المال من صندوق قيمة العملاء (CVF) إلا للنمو ، وهو ما يخطط لاسترداد أمواله.
إلى جانب السلسلة B ، كانت هذه الجولة التمويل غير التقليدية كافية للشركة الهولندية للوصول إلى الربحية ، وفقًا لرئيس مجلس الإدارة والمؤسس المشارك كوس ستيسكين (في أقصى اليمين في الصورة). لكن Finom كان يأمل أيضًا في رفع الأسهم بحلول نهاية العام ، والحصول على تقييم جديد “جيد ولطيف” في هذه العملية. ما لم يتوقعه هو إغلاق كلتا الصفقات بالقرب من بعضهما البعض.
وقال ستيسكين لـ TechCrunch: “استغرق أحدهما وقتًا أطول من المتوقع ، وكان أحدهما أسرع بكثير مما كان متوقعًا”. ورفض الكشف عن التقييم المحدث ، قائلاً إنه فقط ضعف التقييم (غير المعلوم أيضًا) المرتبط بسلسلة 54 مليون دولار بنسبة 54 مليون دولار ب.
قد يكون التوقيت قد عمل لصالح Finom. نظرًا لأن الشركة لا تنشر اقتصاديات الوحدة – بصرف النظر عن قاعدة مستخدميها البالغة 125000 – فإن حقيقة أن الجنرال Catalyst قد ألقى نظرة تحت الغطاء على الأرجح ساعد في زيادة الاهتمام وتسريع التمويل. قد يكون تصويت الثقة – واهتمامه المباشر باسترداد أمواله – الإشارة التي جعلت المستثمرين يسرعون وكتابة الشيكات.
إلى جانب تأثيرات الإشارة ، قد يبدو الحصول على صناديق قيمة العميل لتمويل جهود FINOM التسويقية دون التخلي عن الأسهم بمثابة صفقة جيدة لمؤيدي السلسلة C – والتي تشمل General Catalyst نفسها.
ومع ذلك ، ستقوم السلسلة C أيضًا بتمويل جهود أكثر خطورة من اكتساب العملاء من خلال التسويق.
وفقًا لـ Petrov ، يمكن أن تكون إحدى استخداماتها استراتيجية ، وهي عمليات استحواذ انتهازية تسمح لها بتوسيع قاعدة عملائها أو محفظة منتجاتها. يمثل ذلك تحولًا في الإستراتيجية ، نظرًا لأن Finom قد اكتسبت شركة واحدة فقط حتى الآن-في عام 2022 ، عندما اشترت Kapaga ، وهي خدمة دفع بريطانية عبر الحدود عندما كان Finom يفكر في التوسع في المملكة المتحدة
منذ ذلك الحين ، حولت Finom تركيزها إلى بعض أكبر أسواق أوروبا ، حيث ترى فرصة أكبر مما كانت عليه في المملكة المتحدة ، تعتقد الشركة أن هذه الأسواق لديها عدد أقل من بنوك المنافسة التي تتنافس على الشركات الصغيرة والمتوسطة وأن البنوك التقليدية تقوم بوظيفة سيئة تخدم الشركات الصغيرة.
ومع ذلك ، مثل العديد من المناطق الجدد ، فإنها تعمل فقط مع ترخيص مؤسسة أموال إلكترونية (EMI) في معظم أسواقها الرئيسية: هولندا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا (على الرغم من أنها ليست ألمانيا ، حيث عقدت شراكة مع Solaris ، التي لديها ترخيص مصرفي كامل).
على الرغم من قيود الترخيص هذه ، فقد تمكنت من إضافة الإقراض في هولندا ، والتي تعتبرها أساسًا للاختبار لعرضها الائتماني-وهو ما يراه بتروف أمرًا ضروريًا لأي fintech ولعملاء الأعمال.
تتماشى مبادرة الإقراض هذه أيضًا مع جهود Finom لتوسيع خط إنتاجها أفقيًا – مع الودائع والقروض – وبين العمودي ، “بدءًا من حساب مصرفي وإنهاء الضرائب والتقارير وكل شيء”. تشارك الذكاء الاصطناعي أيضًا ، وليس فقط على جانب المنتج.
الشركة أيضا الاستفادة من الذكاء الاصطناعي داخليا. مع فريق مكون من 500 ، يتوقع أن يحقق بعض التعيينات المتعلقة بالأعمال والتكنولوجيا ، وإن لم يكن لتوسيع نطاق عملياتها. وقال بتروف: “إننا نضيف بعض الأشخاص ، لكن في الغالب نضيف أنواعًا جديدة من وكلاء الذكاء الاصطناعى للعمل معها داخليًا”. “لذلك نحن نتعاون أقل مما نحتاج ، ونرى إخراج جيد من حيث استخدام وكلاء الذكاء الاصطناع [our] المهام الروتينية. “
تطورت هيكل قيادة FINOM أيضًا. لقد مر تقسيم الواجبات بين المؤسسين الأربعة في FINOM بعض التغييرات على مر السنين ، مع بتروف الآن الرئيس التنفيذي الوحيد-وهو دور شاركه ذات مرة مع ياكوف نوفيكوف ، وهو الآن مستشار إلى جانب أوليغ لاغوتا.
الثلاثة منهم سبق أن أنشأوا بنك البنك الرقمي الروسي. لكن هذه المرة ، ينصب تركيز Finom على أوروبا ورجال الأعمال الذين هم ، على حد تعبير Stiskin ، “العمود الفقري لاقتصاد الاتحاد الأوروبي”.
