تجمع Industry Ventures صندوقًا بقيمة 900 مليون دولار للاستثمار في شركات رأس المال الاستثماري الصغيرة في مراحلها المبكرة وشركاتها الناشئة الناشئة

أصبح اتجاه جمع الأموال الاستثمارية في عام 2024 واضحًا إلى حد ما الآن: حيث تواصل شركات رأس المال الاستثماري الكبيرة والراسخة جذب رأس المال من شركاء محدودين، في حين تجد الصناديق الأصغر والأحدث صعوبة في جمعها.

لكن حملة جمع التبرعات الأخيرة التي قامت بها شركة Industry Ventures يجب أن تقدم مجموعة من الأخبار الجيدة للمديرين الناشئين.

أعلنت الشركة البالغة من العمر 24 عامًا يوم الثلاثاء أنها جمعت صندوقًا مختلطًا في المرحلة المبكرة بقيمة 900 مليون دولار للاستثمار في المديرين الناشئين ودعم الشركات الناشئة في مرحلة النمو بشكل مباشر إلى جانب مديريها. وسيشتري الصندوق أيضًا حصة ثانوية في المديرين الناشئين من شركاء محدودين آخرين.

هذا هو الصندوق المختلط السابع لشركة Industry Ventures، وهو أكبر بنسبة 50٪ من سابقه، وهو صندوق بقيمة 575 مليون دولار تم جمعه في عام 2021.

سيتم تقسيم الصندوق الذي تبلغ قيمته 900 مليون دولار على ثلاث طرق: دعم صناديق رأس المال الاستثماري (40%)، والاستثمار المباشر في الشركات الناشئة الواعدة من الفئة ب من شراكاتها الحالية (40%)، والاستحواذ على حصص في شركات الاستثمار الناشئة من الشركاء المحدودين الآخرين الذين يتطلعون إلى الخروج (20%). ).

المعرفة الشائعة هي أنه من الصعب جدًا على المديرين الناشئين جمع الأموال الآن، لكن رولاند رينولدز، المدير الإداري الأول في Industry Ventures، يقول إن هذا ليس ما يلاحظه مع الأموال التي تدعمها شركته.

وقال: “لقد رأينا الغالبية العظمى من مديرينا ينجزون أموالهم”. “قد يستغرق الأمر منهم ربعًا أو اثنين أطول، لكن معظمهم كذلك [raising] أحجام صناديق أكبر.”

قد يكون جزء من سر الصناعة هو أنه ليست كل شركات رأس المال الاستثماري التي تدعمها الشركة تتناسب مع التعريف القياسي للمديرين الناشئين.

وقال رينولدز إنه في حين أن العلاقات الجديدة لشركة Industry Ventures عادة ما تكون شركات على الصناديق من الأول إلى الثالث، فإنها ستستمر في الاستثمار في المديرين عند نضوجهم، طالما أن أحجام صناديقهم تبلغ 250 مليون دولار أو أقل وتركز على الشركات الناشئة من الفئة A. يشمل هؤلاء المديرون شركات موجودة منذ أكثر من عقد من الزمن، بما في ذلك IA Ventures وAltos Ventures.

بالإضافة إلى دعم المديرين الصغار الأكثر رسوخًا، قال رينولدز إن الوقت مناسب للاستثمار في الصناديق الجديدة التي بدأها مستثمرون ذوو خبرة يغادرون الشركات الكبيرة.

أما بالنسبة للاستثمارات المباشرة، فقال رينولدز إن الشركة تتطلع إلى دعم أفضل شركات السلسلة ب التي يتم الحصول عليها من علاقات مديريها. تشمل بعض أحدث صفقات الشركة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ومنصة إدارة الأموال Relay وشركة الروبوتات Cobot. تتراوح شيكات مشاريع الصناعة المستثمرة مباشرة في الشركات من 2 مليون دولار إلى 12 مليون دولار.

تأسست شركة Industry Ventures في عام 2000 على يد هانز سويلدنز. تشتهر الشركة بأنها مستثمر ثانوي في رأس المال الاستثماري. ويؤدي أحدث صندوق مختلط إلى رفع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة لشركة Industry Ventures إلى أكثر من 8 مليارات دولار.