تجمع شركة Yellow Card الإفريقية الناشئة للعملات المشفرة مبلغ 33 مليون دولار بقيادة Blockchain Capital لتوسيع نطاق محورها B2B

تتلقى مساحة blockchain والعملات المشفرة في أفريقيا دعمًا مشروعًا تشتد الحاجة إليه خلال الأوقات الصعبة التي تمر بها الشركات الناشئة، والتي انسحب بعضها من أسواق معينة أو تم إغلاقها تمامًا بسبب مشكلات مثل البيئة التنظيمية القاسية أو وحدات الماكرو أو سوء الإدارة الصريح.

يشمل التعزيز البطاقة الصفراء، وهي منصة العملات المشفرة التي تأسست في الولايات المتحدة والتي تم إطلاقها في نيجيريا في عام 2019، والتي أصبحت منذ ذلك الحين بورصة العملات المشفرة الأكثر تمويلًا في القارة. أكدت الشركة لـ TechCrunch أنها جمعت 33 مليون دولار من استثمارات السلسلة C بقيادة شركة Blockchain Capital التي تبلغ من العمر عقدًا من الزمن، والتي تشمل رهاناتها Coinbase وKraken وOpenSea، ومؤخرًا Worldcoin. وبذلك يصل إجمالي تمويل البطاقة الصفراء إلى 88 مليون دولار على الأقل.

يأتي شراء Blockchain Capital للبطاقة الصفراء في الوقت الذي تضاعف فيه منصة العملات المشفرة، التي أتاحت في البداية لعملاء التجزئة إمكانية الوصول إلى العملات المشفرة والعملات المستقرة (USDT وUSDC وPYUSD) في 20 دولة أفريقية باستخدام العملات المحلية، جهودها لعملائها من الشركات، وهو تحول لقد بدأت خلال حملة جمع التبرعات من السلسلة B بقيمة 40 مليون دولار قبل عامين. (قُدرت قيمة البطاقة الصفراء بـ 200 مليون دولار في تلك الجولة؛ ويقول موريس، دون الكشف عن تفاصيل، إن التقييم الحالي لمنصة العملات المشفرة يمثل “ارتفاعًا كبيرًا عن السلسلة ب”.)

وقال كريس موريس، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، لـ TechCrunch: “كان التحول الكبير بالنسبة لنا هو تركيزنا على العمل في الغالب مع الشركات الآن”. “عندما بدأنا، استهدفنا سوق B2C لخدمة عملاء التجزئة. ومع ذلك، فقد أدركنا أن المستخدمين الحقيقيين الذين يستفيدون أكثر من هذه التكنولوجيا هم الشركات.

خدمت البطاقة الصفراء عملاء التجزئة في العامين الأولين بعد إطلاقها. ومع ذلك، جاء التحول عندما بدأت الشركة، التي وصلت إلى مليون عميل في عام 2021، وفقًا لموريس، في ملاحظة مدى التكلفة الباهظة للتعامل مع مستخدمي التجزئة على المنصة. في حين أن أي عميل للعملات المشفرة، بغض النظر عن حجمه، يجب أن يخضع لفحص العقوبات، و”اعرف عميلك”، وفحص تحليل السلسلة، عندما يتعلق الأمر بالأحجام، كانت الهوامش ضئيلة للغاية بحيث لا تجعل الأعمال مستدامة مع مستخدمي التجزئة الصغار. ومن ناحية أخرى، كانت الشركات الصغيرة والكبيرة تنقل كميات أكبر وتدفع رسوم غاز أعلى.

ونتيجة لذلك، قامت البطاقة الصفراء برفع الحد الأدنى لمبالغ المعاملات، وهو إجراء متعمد لتقليل قاعدتها الواسعة من التجزئة وزيادة جاذبيتها للشركات التي تستخدم المنصة لإدارة الخزانة والوصول إلى العملات المستقرة.

“لم يتغير استخدام منصتنا – كان الأمر يتعلق أكثر بتحولنا في الاستهداف وتحديد المواقع”، أجاب موريس عندما سئل عما إذا كان وصف البطاقة الصفراء لنفسها من منصة تبادل العملات المشفرة إلى منحدر تشغيل/إيقاف عملات مستقرة مرخص كان نتيجة لـ التغيير في كيفية استخدام العملاء للمنصة. “نحن الآن أكثر توافقًا مع ما يستخدمنا من أجله عملاؤنا، وخاصة الشركات، وهو إدارة الخزانة والوصول إلى العملات المستقرة. وهذا ما أدى إلى التغيير في الرسائل”.

التحرك عبر B2C، الشركات هي الهدف الجديد

اليوم، تعمل البطاقة الصفراء مع حوالي 30 ألف شركة في جميع أنحاء أفريقيا وعلى المستوى الدولي، وتساعدهم في المدفوعات وإدارة الخزانة، في المقام الأول من خلال العملات المستقرة.

للوهلة الأولى، قد يبدو أن تركيز البطاقة الصفراء على الشركات ينحرف عن خطتها الأصلية لجعل العملات المشفرة في متناول الجماهير. ومع ذلك، يقول موريس إن الشركة التي تأسست منذ ثماني سنوات لا تزال تسير في هذا الاتجاه ولكنها تسير في هذا الاتجاه بشكل مختلف.

أولاً، يشير إلى أن الفرد والشركات الصغيرة لا يستبعد أحدهما الآخر في أفريقيا؛ ومن الأمثلة على ذلك فرد يمتلك كشكًا صغيرًا. ولهذا السبب، لا تزال قاعدة عملاء البطاقة الصفراء، على الرغم من التحول الطفيف، تتراوح بين تاجر يبيع الأحذية المستوردة إلى بعض أكبر الشركات في القارة، وكل من بينهما. وأشار الرئيس التنفيذي إلى أن “الطريقة التي تمتزج بها الأعمال والاستخدام الشخصي معًا في القارة تخلق ديناميكية مختلفة تمامًا، مما يجعل نهجنا مناسبًا لكلتا المجموعتين”.

ثانيًا، تعتقد الشركة أن خدمة الشركات تعني أنه يمكن للأفراد الاستفادة من التكنولوجيا أكثر مما يستفيدون بالضرورة من التفاعل المباشر معها.

على سبيل المثال، من خلال استخدام البطاقة الصفراء لإدارة الخزانة، يمكن للشركات التي تستورد المواد الغذائية والأدوية والسلع الاستهلاكية أن تجعل العناصر الأساسية ميسورة التكلفة ويمكن الوصول إليها بسهولة، مما يفيد السكان على نطاق أوسع، حتى لو لم يكن الأفراد يتعاملون بشكل مباشر مع العملات المشفرة. وبعبارة أخرى، فإن الشخص العادي يكسب من السلع والخدمات الأرخص ثمناً – التي أصبحت ممكنة بفضل الشركات التي تستخدم البطاقة الصفراء – أكثر من استخدام التكنولوجيا نفسها.

في حين أن منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا تتخلف عن بقية العالم من حيث حجم العملات المشفرة (تمثل أقل من 3٪ من إجمالي المعاملات التي تم إجراؤها بين يوليو 2023 و2024)، فإن المنطقة لديها حالات استخدام أكثر عملية وإقناعًا للعملات المشفرة من الغرب. نيجيريا، على سبيل المثال، لديها ثاني أعلى نسبة اعتماد للعملات المشفرة على مستوى العالم؛ وتأتي إثيوبيا وكينيا وجنوب أفريقيا في المراكز الثلاثين الأولى، وفقًا لتقرير حديث صادر عن تشيناليسيس.

أصبحت العملات المستقرة، على وجه الخصوص، مركز المنفعة في اقتصاد العملات المشفرة في أفريقيا. ما هي المسرحية؟ تتمتع معظم البلدان الأفريقية بعملات محلية شديدة التقلب وإمكانية محدودة للوصول إلى الدولار الأمريكي. لذا فإن العملات المستقرة المرتبطة بالدولار، مثل USDT وUSDC، توفر لعملاء الأعمال والتجزئة وسيلة لتخزين القيمة عن طريق التحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة وتسهيل المدفوعات الدولية والتجارة عبر الحدود.

العملات المستقرة تقود إلى اعتمادها

يقول موريس إن فائدة العملات المستقرة والطلب على تقنيتها من الشركات التي تحرك مبالغ أكبر ساهم في ارتفاع حجم معاملات البطاقة الصفراء من 1.7 مليار دولار في أوائل العام الماضي إلى أكثر من 3 مليارات دولار. ونتيجة لذلك، زادت إيرادات الشركة، التي تكسبها من خلال الفارق بين أسعار العملات، بمقدار سبعة أضعاف منذ يناير 2023، وهي الآن “تصل إلى ثمانية أرقام”.

“ما يدفعنا إلى التبني بشكل رئيسي هو المنفعة. العملات المستقرة مفيدة. قال الرئيس التنفيذي: “الناس بحاجة إليها”. “إنهم يحلون مشاكل الأشخاص والشركات. يتبنى الناس هذه التكنولوجيا لأنهم في حاجة إليها. هذه ليست حالة استخدام المضاربة. إنها حالة استخدام فائدة.”

تحتوي البطاقة الصفراء على منتجين رئيسيين: المنتج الأساسي للتشغيل والإيقاف ومجموعة واجهة برمجة التطبيقات (API)، التي أطلق عليها موريس في المكالمة اسم “إفريقيا كخدمة”. تدمج مجموعة واجهة برمجة التطبيقات (API) البنية التحتية للخدمات المصرفية والأموال عبر الهاتف المحمول في أفريقيا، وتجعلها في متناول الشركات العالمية مثل Coinbase وBlock، وتسمح لها بالتواصل مع عملائها في القارة باستخدام مسارات البطاقة الصفراء.

لا شك أن التمويل الأخير للبطاقة الصفراء يؤكد صحة التقدم الذي أحرزته العملات المستقرة في إفريقيا وعمليتها على مستوى العالم. ستتطلع الشركة الآن إلى الاستفادة بشكل أكبر من الفرص التي توفرها التكنولوجيا من خلال تحسين منتجها الرئيسي وواجهة برمجة التطبيقات (التي تحتوي على أداة مبنية فوقها).

وقال ألكس لارسن، الشريك العام في Blockchain Capital: “إن مستقبل المدفوعات يكمن في مسارات سريعة وبأسعار معقولة للجميع، مدعومة بشبكات مفتوحة”. “لا يمكننا أن نكون أكثر حماسًا لدعم البطاقة الصفراء لأنها تجلب أفريقيا إلى السلسلة من خلال العملات المستقرة.”

قالت شركة Yellow Card، التي تصف نفسها بأنها أكبر وأول منصة مرخصة للعملات المستقرة في أفريقيا، إن Polychain Capital وBlock, Inc. وWinklevoss Capital وThird Prime Ventures وCastle Island Ventures وGalaxy Ventures وBlockchain Coinvestors و استثمرت Hutt Capital أيضًا في جولة السلسلة C.

وأضافت أن التمويل سيسمح لها أيضًا بتطوير منتجات جديدة، وتعزيز فريقها وأنظمتها، ومواصلة قيادة التعامل مع الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء القارة.

التنظيم هو لعنة وجود منصات العملة المشفرة على مستوى العالم. تواجه شركات مثل Binance وCoinbase دعاوى قضائية بزعم تقديم أوراق مالية غير مسجلة في الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، لا تزال العملات المشفرة مقيدة بشدة في بعض البلدان، بما في ذلك الصين، مع استمرار حملات القمع على التعدين والبورصات.

بشكل منفصل، فإن الكارثة الأخيرة بين بينانس ونيجيريا – حيث احتجزت البلاد أحد المديرين التنفيذيين لمنصة العملات المشفرة، تيغران جامباريان، لمدة ثمانية أشهر بسبب مزاعم بأن بينانس كانت تقوض عملتها المحلية – هي أحد الأسباب التي تجعل منصات العملات المشفرة بحاجة إلى مواصلة التحدث مع المنظمين.

ومع وجود قواعد صارمة وغامضة تحكم كيفية استخدام الأشخاص للعملات المشفرة في الأسواق المختلفة، يقول موريس إن الهيئات التنظيمية الأفريقية كانت أكثر ابتكارًا ولديها فهم أفضل للتكنولوجيا من المناطق الأخرى. وهو يستشهد بالمبادئ التوجيهية الأخيرة للترخيص في نيجيريا، وأطر العمل في بلدان مثل جنوب أفريقيا، وبوتسوانا، وتنزانيا، وزامبيا، وإدخال بيئة الحماية في غانا لدعم وجهة نظره.

“من الواضح أن الهدف هو أن نستمر في رؤية وتطوير أطر تنظيمية واضحة على مستوى العالم. أعتقد أن أفريقيا تتمتع بسمعة غير عادلة عندما يتعلق الأمر بالتنظيم. وقال موريس: “في الواقع، غالبًا ما تكون بيئة أكثر ملاءمة للعملات المشفرة من الولايات المتحدة في الوقت الحالي”.