حيدات القرن الأكثر إثارة للاهتمام التي خرجت من اليابان
لقد تخلف قطاع الشركات الناشئة في اليابان، على الرغم من كونه أحد أكبر القطاعات في العالم، عن مناطق أخرى مثل الولايات المتحدة والصين والمملكة المتحدة، من حيث عدد الشركات الناشئة وحجم استثمار رأس المال الاستثماري. لسنوات عديدة، كان شيخوخة السكان، والانكماش الاقتصادي العام، وميل الموظفين إلى العمل في الشركات التقليدية الكبيرة، يعني أن حياة الشركات الناشئة لم تكن جذابة للكثيرين.
للسياق: وفقًا لتقرير حديث لصندوق النقد الدولي يستشهد ببيانات CB Insights، اعتبارًا من أكتوبر 2023، كان لدى الولايات المتحدة حوالي 661 شركة وحيدة القرن، وأحصت الصين 172 شركة، والمملكة المتحدة لديها 52 شركة. وكان لدى اليابان سبع شركات وحيدة القرن فقط. (تقدر شركة PitchBook عدد الشركات الناشئة اليابانية بتسع شركات، لذلك من الممكن أن يكون لدينا عدد أكبر من الشركات الناشئة في السوق مما تقترحه مجموعات البيانات هذه.)
لكن الأمور تتحسن – إلى حد ما. ويخرج الخريجون الشباب بشكل متزايد عن القالب، ويختارون العمل بمفردهم بدلاً من العمل ضمن أنظمة الشركات الحالية. وتحاول الحكومة اليابانية جذب الاهتمام بالشركات الناشئة في البلاد مرة أخرى.
على سبيل المثال، تم إطلاق “الخطة الخمسية لتنمية الشركات الناشئة” التي أطلقتها الحكومة في عام 2022 وتهدف إلى المساعدة في إنشاء 100 ألف شركة ناشئة وتعزيز 100 شركة وحيدة القرن بحلول عام 2027 من خلال الترويج للحاضنات، وتعزيز التمويل من خلال صندوق استثماري، وتنويع سبل الخروج، وغير ذلك الكثير. أطلقت حكومة مدينة طوكيو في وقت سابق من هذا العام قاعدة طوكيو للابتكار، وهي مركز للشركات الناشئة ينظم فعاليات التواصل ومسابقات العروض التقديمية ويوفر مساحات عمل للمؤسسين. هناك أيضًا تأشيرة الشركات الناشئة التي تسهل على شركات رأس المال الاستثماري والشركات الناشئة والمسرعات تأسيس أعمالها في اليابان، وهناك نظام ضريبي خاص للمستثمرين الملائكيين. ومن المفيد أن البلاد موطن لحوالي 130 مسرعًا، وهو أمر ليس سيئًا للغاية نظرًا لحجم السوق.
وعلى الرغم من هذه المزايا، فإن معظم رأس المال الاستثماري المستثمر في اليابان يأتي من خارجها. ووجد تقرير صندوق النقد الدولي المذكور أنه بين عامي 2010 و2023، شكل المستثمرون من الولايات المتحدة 50% من الاستثمار في الشركات الناشئة اليابانية، وشكل المستثمرون من المملكة المتحدة حوالي 10%، وتخلف المستثمرون اليابانيون بنسبة 5% فقط.
على سبيل المثال، استثمرت شركة Bessemer Venture Partners مؤخراً للمرة الأولى في شركة يابانية ناشئة، وهي شركة توصيل الأغذية تدعى Dinii. قال بريان وو من شركة Bessemer Venture Partners في ذلك الوقت: “لقد كنا محظوظين لكوننا مستثمرًا رئيسيًا في Toast في الولايات المتحدة، ودعمناها لتصبح شركة بقيمة 13 مليار دولار، فإننا نرى عنصرًا مماثلاً من النجاح في Dinii”.
عادة ما تقرر الشركات الناشئة اليابانية طرح أسهمها للاكتتاب العام في وقت مبكر في تطويرها مقارنة بالشركات الناشئة في البلدان الأخرى. على سبيل المثال، قد يتم طرحها للاكتتاب العام بعد جولتين فقط من التمويل، وذلك بفضل قواعد الاكتتاب العام المتساهلة في بورصة طوكيو. لذلك من المحتمل أن نرى الشركات المدرجة أدناه تقوم بطرح عام أولي عاجلاً وليس آجلاً.
فيما يلي بعض حيدات القرن من اليابان التي تستحق الاهتمام بها.
سبايبر
إجمالي التمويل الذي تم جمعه: 653 مليون دولار
جولة التمويل الأخيرة: 65 مليون دولار (10 مليار ين ياباني) في أبريل 2024
المستثمرين الرئيسيين: بيلي جيفورد، فيديليتي للاستثمارات، جولدوين، كانساي بينت، هيئة التنمية الاقتصادية في آيوا، بنك شينسي، ومجموعة كارلايل.
جذبت سبايبر انتباه المستثمرين والعملاء بسرعة كبيرة بفضل موادها الحيوية الصديقة للبيئة والتي تحتوي على مجموعة كبيرة من التطبيقات. تستخدم الشركات في مجال الأزياء ومستحضرات التجميل وصناعات السيارات مواد سبايبر بدلاً من المواد الحيوانية أو النباتية أو الاصطناعية، ومن بين عملائها بانجايا، ونورث فيس، وغولدوين، وولريش، وشيسيدو اليابان، وتويوتا.
وفي أبريل من هذا العام، جمعت حوالي 65 مليون دولار (10 مليارات ين ياباني) لزيادة إنتاج مواد “البروتين المخمر”، والتي لها تطبيقات في إنتاج المنسوجات. ويعمل بها 300 موظف، وأنشأت الشركة العام الماضي مكتبًا في باريس للترويج لأعمالها في أوروبا.
سمارت نيوز
إجمالي التمويل الذي تم جمعه: 479 مليون دولار
جولة التمويل الأخيرة: جولة ديون استثمارية بقيمة 69.3 مليون دولار في يناير 2024
المستثمرين الرئيسيين: أتوميكو، تحالف رأس المال الآسيوي، بنك التنمية الياباني، جلوبيس كابيتال بارتنرز، جابان بوست كابيتال، JIC Venture Growth Investments، SMBC Venture Capital، Social Venture Partners، Princeville Capital، وWoodline Partners.
تأسست شركة SmartNews لتجميع الأخبار في عام 2012، وقد سعت إلى اتباع نهج جديد كمزود للأخبار: فقد دخلت في شراكة مع المنشورات لتقديم موجز أخبار مخصص ومبسط للمستخدمين. تم إطلاقها في الولايات المتحدة في عام 2014 وسرعان ما شهدت ثرواتها تزدهر. أصبحت أول شركة إخبارية ناشئة تحقق تقييمًا بقيمة مليار دولار منذ عام 2015، ثم في عام 2021، ارتفع تقييمها إلى 2 مليار دولار.
ومع ذلك، وجدت الشركة الناشئة صعوبة في الاحتفاظ بالمستخدمين حيث تحاول منصات الوسائط الاجتماعية مثل X وThreads وMastodon وBluesky وضع نفسها كأماكن لقراءة الأخبار العاجلة. أحصت الشركة الناشئة 1.7 مليون مستخدم نشط يوميًا بين الربع الأول من عام 2023 والربع الثالث من عام 2023، بانخفاض قدره 30% تقريبًا عن العام السابق، وفقًا لـ SensorTower.
سمارت إتش آر
إجمالي التمويل الذي تم جمعه: 362 مليون دولار
جولة التمويل الأخيرة: 140 مليون دولار من السلسلة E في يونيو 2024
المستثمرين الرئيسيين: Beenext، وCoral Capital، وKKR، وLight Street Capital، وSequoia Capital Global Equities، وTeachers’ Ventures Growth (خطة معاشات تقاعد معلمي أونتاريو)، وWorld Innovation Lab، وWhole Rock.
تأسست شركة SmartHR في عام 2015 على يد كينسوكي نايتو وشوجي مياتا، وقد شهدت طلبًا قويًا على منصة SaaS الخاصة بها، والتي تساعد المؤسسات على إدارة وتبسيط الموارد البشرية والعمليات، في العامين الماضيين. وصل معدل العائد السنوي إلى 100 مليون دولار في فبراير 2024، ارتفاعًا من 80 مليون دولار في السنة المالية 2023. انضمت SmartHR إلى نادي يونيكورن بعد جمع حوالي 115 مليون دولار من السلسلة D بتقييم 1.6 مليار دولار في مايو 2021.
سكنا آي
إجمالي التمويل الذي تم جمعه: 344 مليون دولار
جولة التمويل الأخيرة: تمويل بقيمة 214 مليون دولار في السلسلة A في سبتمبر
المستثمرين الرئيسيين: داي-إيتشي لايف، فوجيتسو، جلوبال برين، إيتوتشو، جافكو، خوسلا فنتشرز، لوكس كابيتال، ميزوهو، مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية (MUFG)، نيو إنتربرايز أسوشيتس، نومورا، نفيديا، إس بي آي، شركة سوميتومو ميتسوي المصرفية (SMBC)، سوني، ترانسلينك كابيتال، و500 جلوبال.
تأسست شركة Sakana AI في عام 2023 على يد مهندسين سابقين في Google للذكاء الاصطناعي، وتركز على تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية منخفضة التكلفة باستخدام مجموعات بيانات صغيرة. عمل المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للشركة، David Ha، سابقًا كرئيس للأبحاث في Stability AI وكان باحثًا في Google.
تتعاون الشركة الناشئة مع Nvidia وجامعة أكسفورد وجامعة كولومبيا البريطانية في الأبحاث ومراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. يعمل في شركة ساكانا 20 موظفًا وقد حظيت بقدر كبير من الاهتمام في اليابان، التي تحرص على اللحاق بالولايات المتحدة والمملكة المتحدة في سباق الذكاء الاصطناعي – حتى أنها تمكنت من تأمين وقت المعالجة على أحد أجهزة الكمبيوتر العملاقة في اليابان. جمعت الشركة الناشئة جولة ضخمة من السلسلة A (حوالي 214 مليون دولار) في سبتمبر بتقييم قدره 1.5 مليار دولار من البنوك اليابانية الكبرى وشركات التكنولوجيا.
الشبكات المفضلة
إجمالي التمويل الذي تم جمعه: 152.19 مليون دولار
جولة التمويل الأخيرة: 8.1 مليون دولار من السلسلة C في عام 2018
المستثمرين الرئيسيين: تشوجاي فارما, فانوك، وهاكوهودو دي واي، وهيتاشي، وجيه إكس تي جي، وميتسوي، وبنك ميزوهو، وطوكيو إلكترون، وتويوتا.
تأسست شركة Preferred Networks عام 2014، وتقوم بتصميم أشباه الموصلات لاستخدامها مع الذكاء الاصطناعي، وتطوير البرمجيات لها، وبناء نماذج أساسية مولدة للذكاء الاصطناعي. تمتلك الشركة نماذج للتعلم العميق والتعلم الآلي للتطبيقات في مجال الروبوتات وأنظمة التصنيع واكتشاف الأدوية والمسح ثلاثي الأبعاد والقيادة الذاتية والتجارة الإلكترونية وفحص الأغذية.
حصلت الشركة الناشئة في سبتمبر على استثمار كبير بقيمة 69 مليار ين (حوالي 463 مليون دولار) من شركة الخدمات المالية اليابانية SBI Holdings لتطوير أشباه الموصلات خصيصًا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. وقد تعاقدت مع سامسونج لبناء شرائح 2 نانومتر للذكاء الاصطناعي.
OPN
إجمالي التمويل الذي تم جمعه: 222 مليون دولار
جولة التمويل الأخيرة: تمويل بقيمة 120 مليون دولار من السلسلة C+ في مايو 2022
المستثمرين الرئيسيين: JIC Venture Growth Investments، وMars Growth Capital، وMUFG، وشركة سوميتومو ميتسوي المصرفية.
بدأت OPN، وهي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية والمعروفة سابقًا باسم Synqa، أعمالها لأول مرة في بانكوك، تايلاند، في عام 2014. وتقدم OPN مجموعة من الخدمات، بما في ذلك الدفع عبر الهاتف المحمول، والمدفوعات عبر الإنترنت، والبطاقات الافتراضية، لأكثر من 7000 تاجر. وتشمل قائمة عملائها شركة تويوتا بالإضافة إلى الشركات التايلاندية مثل مشغل متاجر السوق الحرة King Power، وشركة الاتصالات True، ومزود التأمين عبر الإنترنت Roo Jai.
تعمل الشركة الآن في اليابان وسنغافورة وإندونيسيا وماليزيا والفلبين وفيتنام. وفي عام 2022، استحوذت الشركة على MerchantE ومقرها الولايات المتحدة مقابل حوالي 400 مليون دولار لتأسيس وجود لها في الولايات المتحدة. ومؤخرًا، أعلنت الشركة عن شراكة استراتيجية مع BigPay، وهي منصة محفظة إلكترونية ماليزية تم إطلاقها مؤخرًا في تايلاند.
