مرحبًا، هناك صناديق للنمو في أوروبا – تجمع كينيت 287 مليون دولار لأكبر صندوق لها حتى الآن
تتعرض أوروبا لانتقادات بشكل روتيني من قِبَل مراقبي صناعة التكنولوجيا بسبب قلة أموال “رأس مال النمو”، وهذا صحيح مقارنة بالولايات المتحدة. ومع ذلك، فهو ليس قريبًا من العدم على هذه الجبهة. للذكاء: أعلن مستثمر أسهم النمو Kennet للتو أنه جمع 266 مليون يورو لأكبر صندوق له حتى الآن، Kennet VI، والذي تم نشره بالفعل في شركات B2B SaaS في جميع أنحاء أوروبا.
تركز كينيت حصريًا على دعم الشركات الناشئة القائمة في مجال B2B SaaS والمملوكة للمؤسسين والتي تتمتع بكفاءة رأسمالية عالية أو “مجهزة بالكامل” – مما يعني أنها مبنية بدون رأس مال خارجي. وخير مثال على ذلك هو تطبيق شبكات المؤتمرات Grip الذي جمع 13 مليون دولار في عام 2021، مع قيادة كينيت للجولة.
يتبع صندوق كينيت السادس الصناديق الخمسة السابقة التي أدارتها كينيت على مدار الـ 25 عامًا الماضية. وكان آخر خروج لها مع إلومي في يناير 2024. وقد استحوذت شركة البرمجيات العائمة Ceridian على منصة تجربة التعلم. قال كينيت إن هذا ولّد مضاعفًا نقديًا بمقدار 3.1x.
تتضمن المخارج السابقة (المتعددة) Nuxeo (مخرج 5x)، وDext (3.8x)، وCrossBorder Solutions (6.4x)، وRimilia (2.5x)، وImpartner (2.6x).
عادةً ما يكون الاستثمار من كينيت هو التمويل الخارجي الأول الذي تتلقاه الشركات ويستخدم للتوسع والتوسع عالميًا، وبناء فرق إدارة عالمية المستوى، وتجميع القيمة الإستراتيجية.
في مقابلة مع TechCrunch، قال هيليل زيدل، العضو المنتدب لشركة Kennet Partners: “يتوافق هذا الصندوق الجديد تمامًا مع ما فعلناه في الصناديق السابقة، وهو برنامج B2B يركز على الشركات ذات الكفاءة التشغيلية ورأس المال في مرحلة النمو. .
“ربما نكون المجموعة الوحيدة التي تركز حصريًا على هذه الفئة. ومع كل عميل، نريد فقط أن نفعل المزيد والمزيد فيما يتعلق بخدمة مؤسسي التمهيد. إن عمليات الخروج التي قمنا بها تثبت أنه إذا استثمرت في أعمال جيدة ذات قيمة استراتيجية، فأنت لا تعتمد على دورة سوق معينة لتتمكن من الخروج بنجاح.
تم إنشاء صندوق Kennet VI بالشراكة مع المستثمر الأساسي Edmond de Rothschild Private Equity، الذي بدأ الاستثمار في الصندوق في عام 2017. كما التزمت Bpifrance وBritish Patient Capital وFederated Hermes Private Equity بالصندوق.
كان هناك ارتفاع في صناديق النمو في أوروبا. في وقت سابق من هذا العام، أعلنت شركة Index Ventures عن صناديق جديدة بقيمة 2.3 مليار دولار، موزعة على مراحل مختلفة، مع تخصيص 800 مليون دولار للاستثمار في المشاريع وتخصيص 1.5 مليار دولار للشركات في مرحلة النمو والمراحل المتأخرة.
وبصرف النظر عن رأس المال الاستثماري العادي، يمكن لقطاع “رأس مال النمو” الأكثر هدوءًا في كثير من الأحيان أن يحقق عوائد كبيرة لأصحاب المشاريع الذين يفضلون الاحتفاظ بقدر كبير من الملكية والسيطرة ولكنهم أيضًا على استعداد للتمهيد على مدى فترة أطول من أجل الوصول إلى الإيرادات والأرباح.
