لدى Food VC Peakbridge صندوق جديد بقيمة 187 مليون دولار لتحويل مستقبل الغذاء، مثل الكاكاو المصنوع في المختبر

إن تغير المناخ لا يقتصر فقط على إزالة الكربون من الغلاف الجوي أو صنع سيارات أكثر كفاءة في استهلاك الوقود. يتعلق الأمر أيضًا بالطعام الذي نتناوله.

هذا هو محور اهتمام PeakBridge، مدير الصناديق العالمية في قطاع التكنولوجيا الغذائية الزراعية. لقد أبرمت مؤخرًا التزامات رأسمالية بقيمة 187 مليون دولار أمريكي لصندوق PeakBridge Growth Fund II للاستثمار في الابتكار في تلك المجالات. وبذلك يصل إجمالي أصول الشركة الخاضعة للإدارة إلى أكثر من 250 مليون دولار.

شركة PeakBridge، ومقرها في لوكسمبورغ، هي عضو في شراكة Edmond de Rothschild للأسهم الخاصة. بدأت الشركة من خلال الشريكين العامين المؤسسين إريك سيبر ونداف بيرجر في عام 2020.

وقال بيرغر لـ TechCrunch: “نريد أن نكون “الجسر” الذي يساعد رواد الأعمال هؤلاء على الوصول إلى “الذروة”.” “يمكننا أيضًا أن نكون بمثابة جسر بين صناعة الأغذية القديمة والتكنولوجيا الجديدة. لقد بدأنا أيضًا الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والأغذية، والآن لدينا خمس شركات على الأقل تستخدم الذكاء الاصطناعي.

يعد تغير المناخ أحد مجالات اهتمام الشركة، وقد أدرك الشركاء أنهم لا يستطيعون مواجهة تحدي المناخ دون معالجة الغذاء. وعندما كانوا يجمعون التمويل الجديد، لم يجدوا صعوبة في إقناع المستثمرين المؤسسيين الأكبر بالحاجة إليه.

وتجاوز أحدث صندوق حجمه المستهدف المعلن عنه في عام 2022 وهو 100 مليون دولار. وتم إطلاق صندوق النمو الثاني بمشاركة شركات الأغذية والمشروبات العالمية، بما في ذلك Grupo Bimbo وRoyal Cosun وArancia، والمؤسسات المالية، بما في ذلك مبادرة Builder.

وفيما يتعلق بالعائدات، قال الشريك نديم الخازن لـ TechCrunch أن صناديق PeakBridge بدأت للتو في رؤية نتائج مبكرة ولكن هذه النتائج واعدة.

وتعتزم شركة Peakbridge الاستثمار في ما بين 16 إلى 20 شركة، بقيمة تبلغ حوالي 10 ملايين دولار لكل شركة. وقد قامت بثمانية استثمارات حتى الآن. وتشمل هذه الشركات شركات مثل شركة Odyssey الناشئة للمشروبات الوظيفية، وشركة Standing Ovation للألبان الخالية من الحيوانات، وVow، التي أنتجت بعض منتجات اللحوم المستنبتة المثيرة للاهتمام، بما في ذلك المزيد من اللحوم الغريبة.

وقال الخازن: “بدأنا الاستثمار في 2020، لذا نعمل حاليًا على التخارج الأول من صناديقنا”. “على عكس رأس المال الاستثماري التقليدي والبرمجيات أو في مجال التكنولوجيا الحيوية، لا تقوم شركة واحدة أو شركتان بإعادة الأموال عدة مرات. وبدلا من ذلك، ما نراه في محفظتنا الاستثمارية هو أن غالبية الشركات ستعود، على سبيل المثال، بما يتراوح بين ضعفين إلى خمسة أضعاف الاستثمار.

يضيف المستثمر أن محفظته لديها “إخفاقات أقل” مقارنة بالتوقعات الكلاسيكية، على سبيل المثال، لصندوق SaaS والبرمجيات. “حيث نرى عوائدنا هي: ما بين مرتين إلى أربع مرات لكل صندوق. هذا هو المكان الذي يتم فيه تداول محافظنا الاستثمارية اليوم.”

من بين المنتجات الغذائية الجديدة التي يعتقد سيبر وبرجر أنها يمكن أن تغير العالم حقًا هي الشوكولاتة المصنوعة في المختبر.

أحد استثماراتهم من الصندوق هو Win-Win. وأوضح سيبر أن بديل الكاكاو يستفيد من الارتفاع الكبير في أسعار الكاكاو. على الرغم من انخفاض الأسعار قليلاً، فقد وصل سعر الكاكاو للطن المتري إلى ما يقرب من 11800 دولار في وقت سابق من هذا العام بسبب الأمطار الغزيرة والأمراض التي أثرت على المحاصيل.

وقال سيبر: “أحد المواضيع التي نفكر فيها هو تغير المناخ، الذي سيؤدي إلى مزيد من الاضطرابات في السلع الأساسية”. لقد رأينا ذلك مع القهوة والفانيليا. في الوقت الحالي، وصل الكاكاو إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، ونحن نشهد تأثيرًا حقيقيًا على المستهلك. تحاول شركة Win-Win وثلاث أو أربع شركات أخرى إنتاج شيء مشابه جدًا للكاكاو بنفس الملمس واللون بشكل طبيعي.

على الرغم من كون الشوكولاتة هي الوجبة الخفيفة المفضلة، إلا أن صناعة الكاكاو معروفة بقضايا عمالة الأطفال وإزالة الغابات. وقد تعهدت بعض الشركات، مثل Ayana Bio، التي تعمل على مستخلصات الكاكاو الغنية بالبوليفينول، بتسريع إنتاج المواد النشطة بيولوجيًا للكاكاو من خلال الزراعة الخلوية.

شركات أخرى تلعب هنا أيضًا. Planet A Foods، التي جمعت 15.4 مليون دولار في وقت سابق من عام 2024 لمواصلة تطوير بديل مستدام للكاكاو. حصلت شركة True Essences Food على تمويل بقيمة 27.6 مليون دولار من السلسلة B في أواخر عام 2023 لتقنية تناظر النكهة، والتي تستخدم الجفاف كتقنية لالتقاط النكهة والرائحة والتغذية. يتم تطبيق ذلك على الشوكولاتة. تقوم شركات مثل California Cultured وVoyage Foods بتصنيع منتجات الشوكولاتة الخالية من الكاكاو. جمعت Voyage للتو 52 مليون دولار في الأسبوع الماضي.

وقال الخازن: “الأمر المثير للاهتمام هو أن شركات الشوكولاتة الكبرى تستبدل السكر بالسكر بسبب ارتفاع سعر الكاكاو”. “الآن، حتى السكر ارتفع أيضًا بشكل كبير من حيث الأسعار كسلعة. لا توجد طريقة حول تطبيق التضخم على المنتج بشكل أساسي. ولهذا السبب نعتقد أن استخدام تخمير الحالة الصلبة يمكن أن يكون طريقة لطيفة وأنيقة لحل هذه المعضلات.