تنطلق شركة Zomato’s Blinkit بسرعة نحو الهيمنة التجارية السريعة في الهند

وحتى مع تلاشي التجارة السريعة ببطء في العديد من الأسواق وانهيار العديد من الشركات الناشئة ذات التمويل الضخم في العامين الماضيين، فإن الهند تبرز باعتبارها حالة شاذة مذهلة حيث يظل النموذج نابضًا بالحياة.

شهد سوق التجارة السريعة في الهند نموًا مذهلاً بمقدار 10 أضعاف بين عامي 2021 و2023، مدفوعًا بقدرة القطاع على تلبية الاحتياجات المميزة للمستهلكين في المناطق الحضرية الذين يبحثون عن الراحة لعمليات شراء التذاكر الصغيرة غير المخطط لها. ومع ذلك، على الرغم من هذا التوسع السريع، لم تستحوذ التجارة السريعة إلا على نسبة متواضعة تبلغ 7٪ من السوق المحتملة، حيث يقدر إجمالي السوق القابلة للتوجيه (TAM) بنحو 45 مليار دولار، وهو ما يتجاوز سوق توصيل الأغذية، وفقًا لشركة JM Financial.

تقود شركة Zomato’s Blinkit سوق التجارة السريعة في الهند، حيث استحوذت على ما يصل إلى 46% من حصة السوق بواسطة GMV في الربع الذي انتهى في ديسمبر، وفقًا لتحليل جديد.

يتبعها Swiggy’s Instamart بحصة 27٪، وسرعان ما اكتسب الوافد الجديد Zepto مكانة، حيث حصل على 21٪ من السوق، ويتتبع Bigbasket’s BB Now بحصة 7٪، وفقًا لشركة الوساطة JM Financial. فقدت شركة دونزو المدعومة من شركة ريلاينس للبيع بالتجزئة، والتي كانت رائدة في نموذج التجارة السريعة في الهند، حصتها في السوق بالكامل تقريبًا.

كتبت JM Financial عن سوق التجارة السريعة في مذكرة حديثة: “مع وجود أكثر من 10 لاعبين نشطين، كان المجال تنافسيًا للغاية قبل عامين”. “يبدو أن مرحلة مكثفة من حرق الأموال لعدة سنوات ستتبع قريبا. ومع ذلك، خلافًا للتوقعات، تراجع العديد من اللاعبين، بما في ذلك بعض اللاعبين الممولين جيدًا، في وقت مبكر من مساعيهم. في حين واجه البعض تحديات تمويلية، تأثر عدد قليل آخر بقضايا هيكلية مثل عدم ملاءمة سوق المنتجات، وعدم القدرة على حل التعقيد المحلي، وعدم القدرة على بناء سلسلة توريد قوية شاملة و4) الفشل في إنشاء علامة تجارية قوية يتذكر.”

وبينما يتنافس لاعبو التجارة السريعة على شريحة أكبر من السوق، فإن نجاح مشاريعهم يتوقف على تطوير سلاسل التوريد الفعالة. تقوم الشركات باستثمارات كبيرة في عمليات المتاجر المظلمة، وتبسيط إدارة المخزون، وإقامة شراكات مباشرة مع مصنعي السلع الاستهلاكية سريعة الحركة والمزارعين. وقال خبراء الصناعة إنه من خلال التحايل على قنوات التوزيع التقليدية، تهدف هذه الشركات إلى تحسين جودة المنتج، وتسريع أوقات التسليم، وتعزيز الكفاءة التشغيلية الشاملة.

قامت المتاجر المظلمة، وهي العمود الفقري لعمليات التجارة السريعة، بتوسيع عروض منتجاتها بشكل كبير، حيث تحمل الآن أكثر من 6000 وحدة SKU لكل متجر، وهي زيادة كبيرة من 2000 إلى 4000 وحدة SKU التي كانت تضمها قبل بضع سنوات فقط، حسبما قالت JM Financial. وعلى النقيض من ذلك، فإن متاجر كيرانا التقليدية في الأحياء، والتي تنتشر في كل مكان عبر المدن والبلدات والقرى الهندية، تخزن عادةً ما بين 1000 و1500 عنصر. من ناحية أخرى، تقدم متاجر البيع بالتجزئة الحديثة الكبيرة تشكيلة أوسع بكثير، مع ما بين 15.000 إلى 20.000 منتج متاح للعملاء.

كان هناك أيضًا ارتفاع ملحوظ في متوسط ​​قيمة الطلب بين مشغلي التجارة السريعة، والذي ارتفع إلى حوالي 500 روبية (6 دولارات) من النطاق السابق الذي يتراوح بين 350 روبية إلى 400 روبية. هذه الزيادة في متوسط ​​قيمة الطلب تضع التجارة السريعة بعيدًا عن متاجر كيرانا. حيث ينفق العملاء عادةً ما بين 100 و200 روبية لكل معاملة.

في حين أن الراحة التي توفرها التجارة السريعة لا يمكن إنكارها، فإن الربحية تظل مصدر قلق للمستثمرين. تهدف Blinkit – التي استحوذت عليها Zomato في عام 2022 – إلى تحقيق التعادل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بحلول الربع الأول من السنة المالية 2025، في حين وضعت Zepto أنظارها على ربحية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2024. وتركز Swiggy’s Instamart أيضًا على الربحية، مع إشارة الشركة الأم أن ذروة الاستثمارات في الأعمال التجارية أصبحت الآن وراءهم.

ومع ذلك، لا يزال يتعين رؤية الاستدامة طويلة المدى لنموذج التجارة السريعة. ومع المنافسة الشديدة والحاجة المستمرة لاستثمارات ضخمة في التكنولوجيا وسلسلة التوريد، قد تكون الربحية بعيدة المنال بالنسبة لبعض اللاعبين. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون إمكانات نمو السوق محدودة بسبب تركيز الطلب في المناطق الحضرية، حيث تمثل المدن الصغيرة والمناطق الريفية تحديات فريدة من حيث الكثافة السكانية وسلوك المستهلك.

وقد يجذب السوق المزيد من اللاعبين ذوي التمويل الضخم. تدرس شركة Flipkart الدخول إلى سوق التجارة السريعة بحلول شهر مايو من هذا العام، حسبما أفاد موقع TechCrunch الأسبوع الماضي.