تجمع شركة Index Ventures مبلغ 2.3 مليار دولار لصناديق المشاريع والنمو الجديدة
تعلن شركة Index Ventures عن تمويلات جديدة بقيمة 2.3 مليار دولار لتمويل الجيل القادم من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا على مستوى العالم. وتتوزع هذه الأموال الجديدة على مراحل مختلفة حيث تم تخصيص 800 مليون دولار للاستثمار في المشاريع و1.5 مليار دولار مخصصة للنمو والشركات في مراحلها الأخيرة.
كيف يمكن مقارنة هذه الصناديق بالصناديق السابقة؟ في عام 2021، جمعت شركة Index Ventures 900 مليون دولار لصالح شركة Index Ventures XI و2 مليار دولار لصالح شركة Index Ventures Growth VI، ولديها أيضًا صندوق منفصل للمرحلة المبكرة. جمعت الشركة 300 مليون دولار في عام 2022 لصندوقها التأسيسي، Index Origin II.
لذا فإن هذا الصندوق أصغر حجمًا. لكن الشركة تقول إن الأمر يتعلق فقط بجمع المبلغ المناسب للسوق الحالية. تقول شركة Index إنها أمضت أسابيع فقط في عملية جمع التبرعات هذه وجمعت الأموال بالكامل من خلال قاعدة LP الحالية.
“نحن في وضع محظوظ حقًا حيث تم جمع أموالنا في غضون أسابيع قليلة من الشركاء المحدودين الحاليين بشكل رئيسي، وقد تجاوز الاكتتاب لدينا بالفعل،” نينا أتشادجيان (في الصورة على اليسار)، وهي شريكة في المؤشر مقرها في سان فرانسيسكو وتركز على مؤسسات B2B وقال البرنامج الرأسي SaaS و AI لـ TechCrunch.
“وكنا متعمدين للغاية بشأن الحجم. أعتقد أنه سيكون من السهل جدًا الاستمرار في جمع أموال أكبر. وكان لدينا نهج من القاعدة إلى القمة ونظرنا: “ما هي أحجام جولات النمو التي تحدث الآن؟” وأضافت: “أين الفرص في المشروع؟”.
بالنسبة للاستثمار الاستثماري، تقسم الشركة هذه الجولات إلى فئتين: الذكاء الاصطناعي وغيرها. تعد جولات تمويل الذكاء الاصطناعي في المراحل الأولية والسلسلة أ أكبر بكثير من متوسط جولة التمويل. لكن جولات السلسلة A غير المخصصة للذكاء الاصطناعي تميل إلى أن تكون أصغر قليلاً هذه الأيام. وهذا هو السبب وراء تعادلها نوعًا ما وجمعت شركة Index Ventures نفس المبلغ تقريبًا على هذه الجبهة.
أما بالنسبة للصفقات في المراحل الأخيرة، فقد انخفض متوسط حجم جولات المرحلة الأخيرة بشكل كبير منذ عام 2021. ولهذا السبب أصبح صندوق النمو هذا العام أصغر.
“نحن لا نفكر في تجميع الأصول. “أعتقد أن الأشخاص الآخرين في الصناعة الذين أصبحوا كبيرًا قد تحركوا بالفعل نحو تراكم الأصول، وهي استراتيجية مختلفة تمامًا،” شاردول شاه (في الصورة على اليمين)، وهو شريك في المؤشر ومقره في نيويورك ويركز على الاستثمار في المؤسسات. وقال أمن البنية التحتية والذكاء الاصطناعي لـ TechCrunch.
الذكاء الاصطناعي كمسرع للابتكار
وفي الوقت نفسه، يعتقد الفريق أن التقدم الأخير في الذكاء الاصطناعي يمثل طفرة تكنولوجية كبيرة ويمكن أن يعزز موجة جديدة من فرص الشركات الناشئة.
وقال أشادجيان: “أعتقد أنه في هذه اللحظة، هناك حساب حقيقي لنماذج الأساس”. “يبدو الأمر وكأنه نوع من الاندماج في ثلاث أو أربع شركات. يبدو أنه لا تزال هناك بعض الأسئلة المفتوحة حول الأمن، وتكلفة التسليم – تكاليف الاستدلال هذه – وأيضًا كيف ستتوسع هذه الأشياء بمرور الوقت.
وأضافت: “لكنني أعتقد أن هناك في الواقع فرصة كبيرة بمجرد الإجابة على هذه الأسئلة لكثير من رواد الأعمال للبناء على تلك العناصر الأساسية لإضافة قيمة لا تقتصر على مجرد ميزة”. ووفقا لها، “قد يكون الأفضل لم يأت بعد” في مجال الذكاء الاصطناعي.
وأضاف شاه أن الذكاء الاصطناعي يخلق أيضًا فرصًا استثمارية في صناعات جديدة لشركات رأس المال الاستثماري. على سبيل المثال، لا تعد الصناعات التحويلية واكتشاف الأدوية والخدمات القانونية عادةً صناعات تعتمد على التكنولوجيا. لكن الذكاء الاصطناعي قد يصبح حافزًا للابتكار في هذه القطاعات في السنوات القادمة.
ومع أخذ ذلك في الاعتبار، ستظل Index Ventures شركة استثمارية انتهازية تستثمر في جميع المراحل في 24 نظامًا بيئيًا للتكنولوجيا، من أمريكا الشمالية إلى المملكة المتحدة وأوروبا وإسرائيل. تمتلك الشركة مكاتب في سان فرانسيسكو ولندن ونيويورك ولكن لديها استراتيجية عالمية مع صناديق عالمية وفريق واحد موحد وأموال ليست مخصصة لقطاع معين لأن صناعة التكنولوجيا تتغير بوتيرة سريعة.
وعندما تنظر إلى المحفظة الاستثمارية لشركة Index Ventures، فإنها تتضمن بعضًا من أنجح شركات التكنولوجيا في السنوات القليلة الماضية، مثل Figma وRevolut وRoblox وScale AI وWiz. على مدار الـ 28 عامًا الماضية، قامت شركة Index Ventures بتمويل 108 شركات وحيدة القرن، و23 شركة ديكاكورن، و57 شركة تم طرح أسهمها للاكتتاب العام. لا يوجد سبب لتغيير الوصفة التي تعمل بالفعل.
