Paytm ستنهي العمل مع بنك Paytm Payments بعد حملة البنك المركزي

قالت Paytm يوم الخميس إنها ستتوقف عن العمل مع بنك Paytm Payments التابع لها وتسريع خطط الشراكة مع البنوك الأخرى، بعد أن منع البنك المركزي الهندي بنك Paytm Payments من إجراء جميع أنشطته التجارية تقريبًا بسبب مخاوف إشرافية.

قالت شركة الخدمات المالية التي يقع مقرها في نويدا إنها تتوقع ألا تتأثر عمليات توزيع القروض وتوزيع التأمين ووساطة الأسهم بتوجيهات بنك الاحتياطي الهندي (RBI)، حيث لا علاقة لتلك الشركات ببنك Paytm Payments. يضم بنك الدفع 330 مليون حساب محفظة و30 مليون حساب مصرفي.

أصدر بنك الاحتياطي الهندي (RBI) قيودًا جديدة صارمة يوم الأربعاء على بنك Paytm Payments، الذي يعالج المعاملات الخاصة بـ Paytm، مما أدى فعليًا إلى إنهاء عمليات البنك من خلال منعه من تقديم العديد من الخدمات المصرفية، بما في ذلك قبول الودائع الجديدة وتمكين المعاملات الائتمانية. كما طلبت من Paytm وPaytm Payments Bank إنهاء حساباتهم العقدية. وقالت Paytm إنها ستنقل عقدتها إلى بنوك أخرى.

“ستواصل أعمال بوابة الدفع Paytm (التجار عبر الإنترنت) تقديم حلول الدفع لتجارها الحاليين. OCL [Paytm’s] ستستمر عروض شبكات الدفع التجارية غير المتصلة بالإنترنت مثل Paytm QR وPaytm Soundbox وPaytm Card Machine كالمعتاد، حيث يمكنها أيضًا ضم تجار جدد غير متصلين بالإنترنت أيضًا.

قالت Paytm إنها تتوقع أن يتم مسح ما بين 36 مليون دولار إلى 60 مليون دولار من الأرباح السنوية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) في “أسوأ السيناريوهات”. وقالت إن المرحلة التالية هي مواصلة توسيع المدفوعات والخدمات المالية “فقط في شراكات مع البنوك الأخرى”.

وحذر بعض المحللين وغيرهم من المسؤولين التنفيذيين في الصناعة من أن طريق Paytm لإقناع البنوك بالعمل معه قد لا يكون سهلاً للغاية. “في حالة اتخاذ المقرضين المزيد من الحذر في شراكاتهم مع Paytm بعد إجراء RBI على PPBL، إلى جانب التقليص المعلن عنه مؤخرًا لقروض التذاكر الصغيرة، فإننا نقدر تأثيرًا سلبيًا على الإيرادات بنسبة 40-45٪ على Paytm، مع القيمة الضمنية لكل كتب محللو جولدمان ساكس في مذكرة يوم الخميس: “سهم 450 روبية، أو انخفاض بنسبة 41٪ عن سعر السهم الحالي”.

تمتلك One97 Communications، الشركة الأم لـ Paytm، حصة 49٪ في بنك Payment Payments Bank في حين أن بقية الأسهم مملوكة لمؤسس Paytm فيجاي شيخار شارما. يسمح ترخيص بنك المدفوعات لحامله بتقديم عدد من الخدمات المصرفية، على الرغم من وجود بعض القيود. أعطى بنك الاحتياطي الهندي الموافقة النهائية على بنك المدفوعات لشركة Paytm في أوائل عام 2017.

تأتي حملة يوم الأربعاء بعد أن أمر بنك الاحتياطي الهندي بنك Paytm Payments بالتوقف عن استقبال عملاء جدد في عام 2022، وهو القيود الذي لا يزال يحتفظ به. وقال بنك الاحتياطي الهندي إن عملية التدقيق وجدت عدم امتثال “مستمر” و”استمرار المخاوف الإشرافية المادية”، مما يستدعي اتخاذ مزيد من الإجراءات.

“لقد رأينا أن بنك الاحتياطي الهندي يستغرق حوالي 15 شهرًا لإلغاء الحظر الذي فرضه على أنشطة الأعمال الرقمية لأكبر بنك في القطاع الخاص. ومع ذلك، في هذه الحالة منذ الحظر الأول (في مارس 2022) لتأهيل العملاء الجدد (انقضى 22 شهرًا تقريبًا)، أجرى RBI تدقيقًا شاملاً لتكنولوجيا المعلومات واستمر في تحديد حالات عدم الامتثال، وهو ما يشير في رأينا إلى أن هذه الهفوات كتب محللو ماكواري في مذكرة: “مادي للغاية”.

“وبناء على ذلك، لا نرى أي حل على المدى القريب لهذه المشاكل وهذا يعني بشكل فعال، في رأينا، أن RBI يلغي بشكل غير مباشر ترخيص PPI (أداة الدفع المسبق) لـ Paytm.”

وأضاف محللو بنك جولدمان ساكس: “مصدر قلقنا الرئيسي، على عكس التوجيهات السابقة، هو أن بنك الاحتياطي الهندي لم يصدر حتى الآن أي تعليقات حول الخطوات المحتملة نحو الحل، مما يشير لنا إلى أن التوجيه يمكن أن يظل ساريًا في المستقبل المنظور”.